Bankenkrise 2023

Die Bankenkrise 2023 zeigte sich darin, dass im März 2023 innerhalb von fünf Tagen drei kleine bis mittelgroße US-amerikanische Banken aufgrund von Zahlungsunfähigkeit schließen mussten. Dies löste einen starken Rückgang der weltweiten Bankaktienkurse und eine rasche Reaktion der Regulierungsbehörden aus, um eine mögliche globale Ausbreitung (Contagion-Effekt) zu verhindern.

Die Silvergate Bank und die Signature Bank, die beide stark in Kryptowährungen engagiert waren, scheiterten inmitten der Turbulenzen auf diesem Markt. Die Silicon Valley Bank (SVB) scheiterte, als ein Bankansturm auf die Bank ausgelöst wurde, nachdem sie ihr Portfolio an Staatsanleihen mit einem großen Verlust verkauft hatte, was bei den Einlegern Bedenken hinsichtlich der Liquidität der Bank auslöste. Die Anleihen hatten erheblich an Wert verloren, als die Marktzinsen stiegen, nachdem die Bank ihr Portfolio in Anleihen mit längeren Laufzeiten umgeschichtet hatte. Die Kunden der Bank waren in erster Linie Technologieunternehmen und wohlhabende Privatpersonen, die über große Einlagen verfügten, aber Guthaben von mehr als 250.000 USD waren nicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.

Als Reaktion auf die Bankenzusammenbrüche kündigten die drei wichtigsten US-Bankenaufsichtsbehörden in einem gemeinsamen Kommuniqué an, dass außerordentliche Maßnahmen ergriffen würden, um sicherzustellen, dass alle Einlagen bei der Silicon Valley Bank und der Signature Bank eingelöst würden.^[1] Die Federal Reserve richtete ein Bank Term Funding Program (BTFP) ein, um qualifizierten Einlageninstituten Darlehen mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr zu gewähren, wenn sie qualifizierte Vermögenswerte als Sicherheiten (Realsicherheit) hinterlegen.^[2][3] Um zu verhindern, dass noch mehr Banken von der Situation betroffen sind, griffen die globalen Regulierungsbehörden, darunter die Federal Reserve, die Bank of Canada, die Bank of England, die Bank of Japan, die Europäische Zentralbank und die Schweizerische Nationalbank ein, um außerordentliche Liquidität bereitzustellen.^[4][5][6]

Kurz nach dem Bankansturm bei der SVB begannen die Einleger, ihr Geld von der First Republic Bank (FRB) in San Francisco abzuziehen, die sich auf das Privatkundengeschäft mit wohlhabenden Kunden konzentrierte. Wie die SVB verfügte auch die FRB über beträchtliche unversicherte Einlagen von jeweils mehr als 250.000 $; diese Einlagen machten Ende 2022 68 % des Gesamtbestandes der Bank aus und sanken bis Ende März auf 27 %, als 100 Mrd. $ an unversicherten Einlagen abgezogen wurden. Trotz einer Kapitalzufuhr in Höhe von 30 Mrd. USD durch eine Gruppe von Großbanken im März geriet die FRB weiter in Schieflage, und ihr Aktienkurs stürzte ab, als die FDIC sich darauf vorbereitete, sie unter Zwangsverwaltung zu stellen und am 29. April einen Käufer zu finden.^[7][8] Am 1. Mai gab die FDIC bekannt, dass First Republic geschlossen und an JPMorgan Chase verkauft worden war.^[9][10]

Bis zum 16. März kam es zu umfangreichen Mittelzuflüssen zwischen den Banken, um die Bankbilanzen zu stützen, und einige Analysten sprachen von einer möglicherweise umfassenderen Bankenkrise in den USA.^[11] Im Rahmen der Diskontfazilität der Federal Reserve wurden bis zum 16. März rund 150 Mrd. USD von verschiedenen Banken aufgenommen.^[12]

1. ↑ Joint Statement by Treasury, Federal Reserve, and FDIC In: Federal Reserve, 12. März 2023 (englisch). 
2. ↑ Federal Reserve Board announces it will make available additional funding to eligible depository institutions to help assure banks have the ability to meet the needs of all their depositors In: Federal Reserve, 12. März 2023 (englisch). 
3. ↑ Jeff Stein, David J. Lynch, Tony Romm, Tyler Pager: U.S. says 'all' deposits at failed bank will be available Monday In: The Washington Post, 12. März 2023 (englisch). 
4. ↑ Referenzfehler: Ungültiges <ref>-Tag; kein Text angegeben für Einzelnachweis mit dem Namen cnn20230319.
5. ↑ Referenzfehler: Ungültiges <ref>-Tag; kein Text angegeben für Einzelnachweis mit dem Namen lat20230320.
6. ↑ Referenzfehler: Ungültiges <ref>-Tag; kein Text angegeben für Einzelnachweis mit dem Namen bloomberg20230319.
7. ↑ Chris Isidore: What's next for troubled First Republic Bank In: CNN, 29. April 2023. Abgerufen am 30. April 2023 (englisch). 
8. ↑ Hugh Son: Big banks including JPMorgan Chase, Bank of America asked for final bids on First Republic In: CNBC, 29. April 2023. Abgerufen am 30. April 2023 (englisch). 
9. ↑ Maureen Farrell, Jeanna Smialek, Lauren Hirsch: First Republic Bank Is Seized by Regulators and Sold to JPMorgan Chase In: The New York Times, 1. Mai 2023 (englisch). 
10. ↑ JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio Assumes All the Deposits of First Republic Bank, San Francisco, California. In: FDIC. 1. Mai 2023, abgerufen am 1. Mai 2023 (englisch). 
11. ↑ Candace Choi: The Banking Crisis: A Timeline of Silicon Valley Bank's Collapse and Other Key Events : The latest on the fallout that followed and regulators' response In: Wall Street Journal, 16. März 2023. Abgerufen am 17. März 2023 (englisch). 
12. ↑ Jeff Cox: Banks take advantage of Fed crisis lending programs In: CNBC, 16. März 2023. Abgerufen am 17. März 2023 (englisch).